Utdelningsportfölj

 

 

Min utdelningsportfölj har tre fokus:

  1. Hög direktavkastning – minst 5 %, men riskaversion och utdelningstillväxt kan kompensera låg direktavkastning
  2. Säker och uthållig utdelning – ett krav för att jag inte skall behöva avyttra ett innehav
  3. Högt belåningsvärde – ger mig hävstång och ytterligare kvalitetsstämpel
  4. Eventuell substansrabatt

Information om mina innehav:

Sampo
+ Ger mig exponering mot bank (främst Nordea) och försäkring (IF och Topdanmark). Två branscher som gynnas av en stigande ränta kombinerad med hög ”stickyness”.
– Osäkerhet hur man klarar den digitala utvecklingen och konkurrensen från mindre aktörer.

Investor
+ Ger mig exponering mot stora noterade bolag såsom Atlas Copco, ABB, SEB, AstraZeneca, Wärtsilä, Sobi, Saab, Nasdaq, Electrolux, Ericsson, och Husqvarna. Men också onoterade (stora som små) bolag såsom Mölnlycke Health Care, Aleris, Permobil, och skjortmärket Eton. Handlas till drygt 16 % rabatt.
– Låg direktavkastning

Marine Harvest
+ En gigant inom ”sjömat” som det kallas i Norge och jag tror detta är en framtidsbransch. Företaget står för en tredjedel av världens lax- och öringsuppfödning. Verksamt i 20 länder och har 9 000 anställda och ger dessutom utdelning fyra gånger per år. Ocykliskt vilket gör att aktien fungerar som en volatilitetssänkare i portföljen.
– Fungerar som ett råvarubolag där priset på t.ex. laxen avgör försäljningen. Laxlus och andra sjukdomar kan orsaka stor skada.

Kinnevik
+ Investmentbolag som kombinerar nytänkande med varumärken såsom Zalando (e-handel), Qliro (betalningstjänster), och Betterment (robotrådgivning) med utdelningsbolag som Tele2 och Com Hem. De har även ett stort e-sport-innehav i form av MTG som i sin tur investerat i bl.a. ESL (Electronic Sports League) och Turtle Entertainment. Handlas till drygt 10 % rabatt.
– Låg direktavkastning och hög risk i vissa investeringar

Industrivärden
+ Ger mig exponering mot cykliskt såsom SSAB, Sandvik, Volvo, men också mot ocykliskt såsom Handelsbanken, SCA, Essity, och ICA. Även Ericsson återfinns hos detta investmentbolag. Handlas till cirka 8 % rabatt.
– Låg direktavkastning och ganska cykliskt

Swedbank
+ Stor aktör inom bolåne- och fondbranschen som bör gynnas av stigande räntor. Har tidigare haft det svårt i kriser, men nya och högre kapitalkrav bör ha säkrat överlevnaden.
– Även här kan man oroa sig över storbankernas förmåga att utvecklas för att hänga med i den digitala världen.

Gjensidige
+ Ledande aktör inom skadeförsäkring i Norden som även har en del bankverksamhet i hemlandet Norge. Bör även gynnas vid stigande räntor, likt Sampos försäkringsverksamhet.
– Konkurrensutsatt bransch och svårigheter att växa